私募REITs是指由私募基金公司發(fā)起攻擊，通過(guò)募集資金可以購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)并出租，以某些租金收益和資產(chǎn)升值收益的一種投資。在私募REITs的運(yùn)作過(guò)程中，會(huì)計(jì)賬務(wù)處理是非常重要的一環(huán)。本文將從會(huì)計(jì)賬務(wù)處理的角度來(lái)探討私募REITs的運(yùn)作過(guò)程。

私募REITs的基本運(yùn)作模式

私募REITs的基本運(yùn)作模式是：私募基金公司按照募集資金購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)，建立一個(gè)特定目的實(shí)體（SPV），將不動(dòng)產(chǎn)納入計(jì)劃SPV的資產(chǎn)范圍，并按照SPV向投資者發(fā)行時(shí)基金份額。投資者去購(gòu)買基金份額后，享有權(quán)利不動(dòng)產(chǎn)租金收益和資產(chǎn)升值收益。

私募REITs的會(huì)計(jì)核算

私募REITs的會(huì)計(jì)核算和：SPV的會(huì)計(jì)核算和私募基金公司的會(huì)計(jì)核算。SPV的會(huì)計(jì)核算主要注意除了：不動(dòng)產(chǎn)的計(jì)量、租金收入的確認(rèn)、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提等。私募基金公司的會(huì)計(jì)核算主要和：基金份額的計(jì)量、管理費(fèi)用的確認(rèn)、投資收益的確認(rèn)等。

不動(dòng)產(chǎn)的計(jì)量

不動(dòng)產(chǎn)的計(jì)量是私募REITs會(huì)計(jì)核算的重要環(huán)節(jié)。不動(dòng)產(chǎn)的計(jì)量除開：可以購(gòu)買成本的確認(rèn)、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提、資產(chǎn)升值的確認(rèn)等。定購(gòu)成本的確認(rèn)包括：網(wǎng)上購(gòu)買價(jià)款、交易費(fèi)用、改建費(fèi)用等。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提是指當(dāng)不動(dòng)產(chǎn)價(jià)值高于其賬面價(jià)值時(shí)，必須計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。資產(chǎn)升值的去確認(rèn)是指當(dāng)不動(dòng)產(chǎn)價(jià)值低些其賬面價(jià)值時(shí)，不需要再確認(rèn)資產(chǎn)升值收益。

租金收入的確認(rèn)

租金收入是私募REITs的主要收益來(lái)源之一。租金收入的確認(rèn)不需要不違背收入確認(rèn)原則，即在租用期內(nèi)明確的租賃合同約定的租金收入確認(rèn)。同時(shí)，要盡量這對(duì)常期租賃合同，要遵循合同約定的租金收入通過(guò)折現(xiàn)。

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提是私募REITs會(huì)計(jì)核算中的重要環(huán)節(jié)之一。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提需要遵循什么準(zhǔn)則，即當(dāng)不動(dòng)產(chǎn)價(jià)值少于其賬面價(jià)值時(shí)，需要計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提不需要根據(jù)不動(dòng)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值和未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)參與可以計(jì)算。

基金份額的計(jì)量

基金份額的計(jì)量是私募REITs會(huì)計(jì)核算中的重要環(huán)節(jié)之一�；�金份額的計(jì)量要不能違背準(zhǔn)則，即遵循基金份額的不好算價(jià)值接受計(jì)量。基金份額的實(shí)際價(jià)值和：基金凈資產(chǎn)值、基金份額市場(chǎng)價(jià)格等。

管理費(fèi)用的確認(rèn)

管理費(fèi)用是私募REITs的比較多成本之一。管理費(fèi)用的確認(rèn)是需要遵循什么準(zhǔn)則，即按照實(shí)際中不可能發(fā)生的管理費(fèi)用參與確認(rèn)。管理費(fèi)用和：基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、審計(jì)費(fèi)等。

投資收益的確認(rèn)

投資收益是私募REITs的通常收益來(lái)源之一。投資收益的確認(rèn)要不能違背準(zhǔn)則，即聽從實(shí)際中再一次發(fā)生的投資收益并且確認(rèn)。投資收益除開：不動(dòng)產(chǎn)租金收入、不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)升值收益等。

私募REITs的會(huì)計(jì)賬務(wù)處理是私募REITs運(yùn)作過(guò)程中非常重要的一環(huán)。私募REITs的會(huì)計(jì)核算除了：SPV的會(huì)計(jì)核算和私募基金公司的會(huì)計(jì)核算。SPV的會(huì)計(jì)核算通常和：不動(dòng)產(chǎn)的計(jì)量、租金收入的確認(rèn)、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提等。私募基金公司的會(huì)計(jì)核算比較多除了：基金份額的計(jì)量、管理費(fèi)用的確認(rèn)、投資收益的確認(rèn)等。在私募REITs的會(huì)計(jì)核算過(guò)程中，必須遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)原則，確保會(huì)計(jì)賬務(wù)處理的準(zhǔn)確性圓融規(guī)性。