一、本案與對(duì)賭協(xié)議的規(guī)定。

a是X集團(tuán)100的控股子公司。為了積累資金推動(dòng)長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的實(shí)施，應(yīng)對(duì)激烈的行業(yè)競爭，A從20年開始引入機(jī)構(gòu)投資者。

假設(shè)1時(shí)20分，A與B基金公司簽訂增資入股協(xié)議，B向A投資1500萬元，A注冊資本增加300萬元。增資前后股本分別為1200萬元和1500萬元。增資后，乙持有甲20股.約定是：A未來三年的凈利潤需要達(dá)到750萬元，如果沒有實(shí)現(xiàn)，將對(duì)B進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)償，從資本溢價(jià)中支付；3年后，若A未能成功上市，B有權(quán)要求A回購其持有的股權(quán)，并按15%補(bǔ)償持有期間的利息。

假設(shè)2:X對(duì)A的長期股權(quán)投資賬面價(jià)值為1500萬元，C以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式從X處取得20股A，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1500萬元。約定是：A未來三年的凈利潤需要達(dá)到750萬元，如果沒有實(shí)現(xiàn)，將對(duì)C進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)償；3年后，若A未能成功上市，C有權(quán)要求X回購其持有的股權(quán)，并按15的比例補(bǔ)償持有期間的利息。

案件中的對(duì)賭協(xié)議是根據(jù)雙方主體地位進(jìn)行劃分的，投融資雙方對(duì)于對(duì)賭協(xié)議的初始計(jì)量和在業(yè)績不達(dá)標(biāo)但完成上市承諾和未完成上市承諾的情況下也需要采取不同的處理方法。

二、A、B基金對(duì)賭協(xié)議的會(huì)計(jì)處理

1.融資方會(huì)計(jì)處理

(1)增資后，投資方持有融資方20的股權(quán)，不形成控制。A注冊資本增加300萬元，股本增加300萬元，資本溢價(jià)1200萬元(下同)。相關(guān)主題如下：

借方：銀行存款1500。

貸款：股本300。

資本公積——，股本溢價(jià)1200。

(2)B為A投資簽訂的對(duì)賭協(xié)議，屬于面向未來不確定性的“估值調(diào)整機(jī)制”，其本質(zhì)是由主合約和嵌入衍生品組成的混合工具。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)》的規(guī)定，融資方需要將其確認(rèn)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的負(fù)債。這個(gè)對(duì)賭條款會(huì)導(dǎo)致投資者在投資中包含負(fù)債。如果混合合約中包含的主合約不是標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)，且滿足準(zhǔn)則中規(guī)定的三個(gè)條件，則嵌入衍生工具應(yīng)該從混合工具中拆分出來，即需要進(jìn)一步拆分為利率為15的三年期貸款和期權(quán)。假設(shè)基于合同期限、當(dāng)前股票價(jià)格、無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)利率水平等指標(biāo)，按照期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算的期權(quán)公允價(jià)值為600萬元，會(huì)計(jì)科目處理如下：

借方：銀行存款1500。

貸款：貿(mào)易負(fù)債600

長期應(yīng)付款900

借方：資本公積300

貸款：股本300。

(3)假設(shè)A公司三年內(nèi)年均凈利潤達(dá)到對(duì)賭協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)，但因其他因素未能成功上市，根據(jù)規(guī)定，A需要回購B持有的股權(quán)，回購金額=1500(1 153)=2175(萬元)，則處理為：

借：股本300。

貸款：資本公積300

借方：交易負(fù)債600

長期應(yīng)付款900

財(cái)務(wù)費(fèi)用675

貸款：銀行存款2175

(4)甲公司三年內(nèi)年均凈利潤600萬元，未達(dá)到約定標(biāo)準(zhǔn)，未能成功上市的，在回購乙公司所持股權(quán)的基礎(chǔ)上，以現(xiàn)金方式補(bǔ)償投資者，補(bǔ)償金額=(1-600/750) 1500=300(萬元)，會(huì)計(jì)科目列示如下：

借方：交易負(fù)債600

長期應(yīng)付款900

財(cái)務(wù)費(fèi)用675

營業(yè)外支出300

貸款：銀行存款2475

(5)如果A公司的年均凈利潤在三年內(nèi)達(dá)到對(duì)賭協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)并成功上市，需要將交易性負(fù)債和長期負(fù)債轉(zhuǎn)回股權(quán)，分別借記“長期應(yīng)付款”和“交易性負(fù)債”，處理交易性負(fù)債

(3)若目標(biāo)公司盈利不達(dá)標(biāo)，未能成功上市，則以現(xiàn)金方式補(bǔ)償投資方，由融資方，回購?fù)顿Y方持有的股權(quán)，具體處理如下：

借方：銀行存款2475

貸款：交易資產(chǎn)600

長期應(yīng)收款900

投資收益675

營業(yè)外收入300

(4)如果目標(biāo)公司凈利潤達(dá)標(biāo)并成功上市，投資者需要將交易性資產(chǎn)和長期資產(chǎn)轉(zhuǎn)回長期股權(quán)投資，科目列示如下：

借：長期股權(quán)投資1500。

貸款：交易資產(chǎn)600

長期應(yīng)收款900

三。X和C對(duì)賭協(xié)議的會(huì)計(jì)處理

情景二，C通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓從X處獲得20股A股，投資方與被投資方控股股東是涉案對(duì)賭協(xié)議的主體。

1.投資者的會(huì)計(jì)處理

(1)初始測量。在這種情況下，主合約和嵌入式衍生產(chǎn)品之間的經(jīng)濟(jì)特征和風(fēng)險(xiǎn)并不密切相關(guān)，因此需要將其拆分為交易資產(chǎn)。假設(shè)1下的處理一致，通過期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算出期權(quán)價(jià)格為600萬元，科目列示如下：

借：長期股權(quán)投資900

交易資產(chǎn)——花費(fèi)600

貸款：銀行存款1500。

(2)業(yè)績達(dá)標(biāo)時(shí)未履行上市承諾。a年均凈利潤達(dá)到對(duì)賭協(xié)議規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，但因其他因素未能成功上市。股份回購價(jià)格計(jì)算為2175萬元，投資方的初始投資金額及利息需由控股股東融資方償還，標(biāo)的如下：

借方：銀行存款2175

貸：長期股權(quán)投資900

交易資產(chǎn)——花費(fèi)600

投資收益675

(3)業(yè)績不達(dá)標(biāo)、未做出上市承諾時(shí)的會(huì)計(jì)處理。A公司三年凈利潤600萬元，第三年上市目標(biāo)未實(shí)現(xiàn)，收回投資方持有的股權(quán)，并獲得現(xiàn)金補(bǔ)償。處理方法如下：

借方：銀行存款2475

公允價(jià)值變動(dòng)損益300

貸：長期股權(quán)投資900

投資收益675

交易資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)300

交易資產(chǎn)——花費(fèi)600

(4)假設(shè)A上市成功，但一年后凈利潤只有600萬元，C作為投資人可以獲得現(xiàn)金補(bǔ)償=(1-600/750)1500=300萬元。隨著利潤的變化，期權(quán)價(jià)格也會(huì)發(fā)生變化。相應(yīng)的公允價(jià)值變動(dòng)金額在變動(dòng)發(fā)生時(shí)予以確認(rèn)，在收到現(xiàn)金補(bǔ)償時(shí)予以核銷。相關(guān)主題如下：

借方：銀行存款300

公允價(jià)值變動(dòng)損益300

貸：交易資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)300

營業(yè)外收入300

2.融資方會(huì)計(jì)處理

對(duì)于X，雙方簽訂的對(duì)賭協(xié)議需要作為交易負(fù)債，在處置長期股權(quán)投資時(shí)確認(rèn)看跌期權(quán)產(chǎn)生，需要作為：

(1)初始確認(rèn)時(shí)，分別進(jìn)行銀行存款的借記處理和交易性負(fù)債、長期股權(quán)投資和投資收益的貸記處理。

(2)子公司業(yè)績不達(dá)標(biāo)，但實(shí)現(xiàn)上市承諾。本次交易標(biāo)的A在協(xié)議期限內(nèi)年均凈利潤未達(dá)標(biāo)，但實(shí)現(xiàn)了上市承諾。X處理如下：

借方：營業(yè)外支出300

交易負(fù)債——公允價(jià)值變動(dòng)300

貸款：銀行存款300

公允價(jià)值變動(dòng)損益300

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益300

貸：交易負(fù)債——公允價(jià)值變動(dòng)300

(3)假設(shè)A的凈利潤指標(biāo)達(dá)標(biāo)，但3年后上市承諾未實(shí)現(xiàn)，X回購C的股權(quán)并進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)償。假設(shè)3年后A公司所有者權(quán)益為3750萬元，子公司A剩余20股由X購買，X取得的長期股權(quán)投資賬面價(jià)值為750萬元。主題如下所列：

借：長期股權(quán)投資750

貿(mào)易負(fù)債600

財(cái)務(wù)費(fèi)用675

資本公積——，股本溢價(jià)150

貸款：銀行存款2175

(4)如果A的第三年凈利潤指標(biāo)達(dá)到協(xié)議規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)但未能達(dá)到上市承諾，融資方需要收購ba

借方：公允價(jià)值變動(dòng)損益300

貸：交易負(fù)債——公允價(jià)值變動(dòng)300

當(dāng)A公司凈利潤指標(biāo)和上市承諾完成后，X集團(tuán)作為融資方，不需要對(duì)對(duì)賭協(xié)議進(jìn)行賬務(wù)處理。

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作者：王莉

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